洪磊在會上表示，包括并購基金在內(nèi)的各種私募股權(quán)投資活動正迎來巨大機遇，并購基金的投資案例數(shù)量和投資金額穩(wěn)定增長。

　　截至2019年二季度末，私募基金為實體經(jīng)濟形成股權(quán)資本金6.03萬億元。今年上半年，私募基金投向境內(nèi)未掛牌未上市企業(yè)股權(quán)本金新增2514億元，相當于同期新增社會融資規(guī)模的1.9%。

　　我國并購基金正在快速壯大。截至2019年二季度末，在基金業(yè)協(xié)會登記的并購基金管理人有2595家，較2017年底增長31.7%，管理規(guī)模1.6萬億元，較2017年末增長35.8%。

　　洪磊認為，我國并購基金發(fā)展較晚，并購基金發(fā)展模式還不成熟，諸多挑戰(zhàn)與問題仍制約并購基金的健康發(fā)展。

　　我國并購基金體量小、期限短，并購策略不夠豐富。與國際市場相比，我國規(guī)模在1億元以下的并購基金數(shù)量占比達到63.1%；資金配套手段有限，且以參股型消極投資為主，較少參與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營決策。截至2019年二季度末，并購基金在投項目投資期限平均為2.1年，已完全退出項目投資中，5年以上項目數(shù)量占比不足10%。

　　洪磊同時提到，并購基金投資對產(chǎn)業(yè)升級和科技新興產(chǎn)業(yè)支持作用不足。此外，長期資金缺乏也是制約并購資金發(fā)展的難點。

　　隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化、資本市場對外開放加快、國有資本運營機制改革以及科技革命與產(chǎn)業(yè)新舊秩序更迭，并購基金迎來歷史性發(fā)展機遇。洪磊認為，應(yīng)當從并購基金自身能力和制度環(huán)境建設(shè)兩方面，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　首先，并購基金積極進行自我變革、苦練內(nèi)功是固本強根之策。洪磊提出，并購基金要改變簡單博取上市價差回報或依靠對賭條款兜底，維持投資收益的發(fā)展模式，充分介入目標企業(yè)的戰(zhàn)略整合和經(jīng)營決策。

　　其次，并購基金要致力于專業(yè)化投資與長期價值管理，服務(wù)實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級。洪磊談到，并購基金應(yīng)著力發(fā)展基于綠色、可持續(xù)和責任投資原則的投資活動，挖掘最具價值的技術(shù)方向和產(chǎn)業(yè)趨勢，幫助傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，并讓高技術(shù)含量、高附加值、具有市場潛力的項目和企業(yè)破繭成長。

　　此外，并購基金行業(yè)還應(yīng)完善有利于長期資本形成的制度建設(shè)，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的生態(tài)環(huán)境。洪磊表示，我國長期資金供給不足，投資偏好短期化，應(yīng)當建立有助于資本形成和積累的稅收體制，大力發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金，建立養(yǎng)老金與資本市場、實體經(jīng)濟之間的良性互動機制。