2020年9月7日，銀行間市場清算所股份有限公司（簡稱上海清算所）修訂《債券交易結(jié)算業(yè)務(wù)操作指南》，為托管人開立的債券托管總賬戶及監(jiān)管部門同意的其他結(jié)算成員債券賬戶提供到期結(jié)算確認(rèn)功能。

　　1.原文中與賬戶開立、審核、信息變更和注銷等有關(guān)的表單已調(diào)整至《債券賬戶業(yè)務(wù)操作須知》，請參見。

　　2.原文第三十條新增分銷業(yè)務(wù)應(yīng)急指令書應(yīng)于16:00前傳真，與《債券全額結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)急操作須知》要求保持一致。

　　3.原文中“大額支付系統(tǒng)特許參與者”改為“大額支付系統(tǒng)直接參與者”，與《中國人民銀行支付系統(tǒng)參與者監(jiān)督管理辦法》表述保持一致。

　　第一條為規(guī)范開展銀行間市場債券結(jié)算業(yè)務(wù)，為市場參與者提供安全高效的服務(wù)，銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）依據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)、管理部門規(guī)定以及《銀行間市場清算所股份有限公司債券登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則》，制定本操作指南。

　　第二條債券交易的結(jié)算包括債券結(jié)算和資金結(jié)算。其中，債券結(jié)算是指上海清算所根據(jù)有效的結(jié)算指令進(jìn)行的債券過戶。資金結(jié)算可委托上海清算所代為完成。

　　第三條債券交易的結(jié)算，既可以根據(jù)逐筆全額清算的結(jié)果進(jìn)行，也可以根據(jù)凈額清算的結(jié)果進(jìn)行。本指南適用于逐筆全額模式下的結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　第四條成交指令是指通過全國同業(yè)拆借中心交易平臺或管理部門認(rèn)可的其他方式達(dá)成，并向上海清算所發(fā)送、要求上海清算所辦理結(jié)算及相關(guān)業(yè)務(wù)的有效通知。

　　投資者參與債券交易，應(yīng)遵守中國人民銀行相關(guān)規(guī)定，包括但不限于交易主體資格、交易方式、交易權(quán)限、交易對手等。

　　第五條上海清算所實時接收成交指令，對交易要素進(jìn)行形式檢查后，發(fā)送結(jié)算雙方確認(rèn)。另有規(guī)定的除外。

　　第六條結(jié)算指令是成交指令在結(jié)算雙方確認(rèn)后，由系統(tǒng)生成的、要求上海清算所辦理債券和資金結(jié)算的通知。

　　采用代理結(jié)算模式的間接結(jié)算成員，須委托其結(jié)算代理人逐筆確認(rèn)成交指令，代其辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)。雙方應(yīng)商定合理的委托形式及交接方式，確保結(jié)算代理人指令的真實性和合法性。

　　對結(jié)算代理人發(fā)送的代理結(jié)算指令，上海清算所均視為已獲得間接結(jié)算成員同意。如因代理權(quán)限產(chǎn)生法律糾紛，結(jié)算代理人應(yīng)承擔(dān)所有責(zé)任。

　　第七條上海清算所依據(jù)結(jié)算雙方有效結(jié)算指令，組織完成債券交易的全額逐筆清算結(jié)算。債券交易的結(jié)算一旦完成，不可撤銷。當(dāng)日結(jié)算日終，因結(jié)算一方資金或債券不足導(dǎo)致結(jié)算失敗的，由責(zé)任方承擔(dān)對其交易對手的違約責(zé)任，上海清算所不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

　　第八條已進(jìn)入結(jié)算過程處于待付狀態(tài)的債券和資金，以及該筆結(jié)算涉及的擔(dān)保品只能用于該筆結(jié)算，不能被強(qiáng)制執(zhí)行。

　　第九條日終交易作廢或結(jié)算失敗的，結(jié)算雙方應(yīng)于結(jié)算日次一工作日17：00前向上海清算所提交加蓋雙方業(yè)務(wù)章的《債券交易結(jié)算失敗備案表》（附1）。

　　第十一條債券交易達(dá)成后，債券結(jié)算通過結(jié)算成員自身債券賬戶辦理，資金結(jié)算通過結(jié)算成員指定的資金結(jié)算賬戶辦理。

　　上海清算所作為中國人民銀行大額支付系統(tǒng)（以下簡稱支付系統(tǒng)）直接參與者，在支付系統(tǒng)開立清算賬戶，并通過該賬戶辦理券款對付的資金結(jié)算。

　　第十二條結(jié)算成員在開立債券賬戶、簽訂結(jié)算協(xié)議的同時，應(yīng)在《債券賬戶開立申請表》 中指定準(zhǔn)確有效的資金結(jié)算賬戶或開立相應(yīng)的資金結(jié)算賬戶，并授權(quán)上海清算所對該賬戶進(jìn)行直接借記或貸記處理，以完成債券交易的資金清算結(jié)算。

　　已在支付系統(tǒng)開立清算賬戶的結(jié)算成員，可指定其在支付系統(tǒng)的清算賬戶作為債券交易的資金結(jié)算賬戶。未在支付系統(tǒng)開立清算賬戶的結(jié)算成員，應(yīng)向上海清算所申請開立資金結(jié)算專戶并指定該賬戶作為債券交易的資金結(jié)算賬戶。

　　第十三條結(jié)算成員申請開立資金結(jié)算專戶，應(yīng)填寫《券款對付資金結(jié)算賬戶信息表》。上海清算所收到申請資料并審核無誤后，為開戶單位開立資金結(jié)算專戶，結(jié)算成員應(yīng)及時登錄綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)下載《資金賬戶開戶通知書》。

　　第十四條結(jié)算成員在上海清算所開立資金結(jié)算專戶的，應(yīng)在《券款對付資金結(jié)算賬戶信息表》中填寫資金往來賬戶信息作為提取結(jié)算資金的收款賬戶，須為開戶單位的實名賬戶。

　　結(jié)算成員存入結(jié)算資金時，由結(jié)算成員通過其開戶銀行直接將款項匯入上海清算所大額支付系統(tǒng)直接參與者賬戶，或在結(jié)算銀行的專用結(jié)算賬戶。上海清算所收到收款信息后，增加結(jié)算成員資金結(jié)算專戶余額。

　　結(jié)算成員支取結(jié)算資金時，上海清算所首先扣減結(jié)算成員資金結(jié)算專戶余額，成功后將支付指令傳給大額支付系統(tǒng)或結(jié)算銀行，大額支付系統(tǒng)或結(jié)算銀行按指令將資金從上海清算所的直接參與者賬戶或?qū)Ｓ媒Y(jié)算賬戶，匯至結(jié)算成員開戶銀行的資金賬戶。

　　第十五條結(jié)算成員應(yīng)委托上海清算所管理和維護(hù)其資金結(jié)算專戶，及時主動將應(yīng)付資金劃付至該專戶，確保債券交易結(jié)算順利完成。上海清算所不為資金結(jié)算專戶提供透支或墊資。

　　第十六條因結(jié)算成員匯入結(jié)算資金的資金結(jié)算專戶賬號不符合規(guī)定導(dǎo)致結(jié)算成員匯入資金無法存入其資金結(jié)算專戶的，上海清算所將該筆資金退回原匯出賬戶。

　　第十七條上海清算所為結(jié)算成員提供賬戶查詢服務(wù)，結(jié)算成員可通過客戶終端實時查詢資金結(jié)算專戶的余額變動情況。參與機(jī)構(gòu)法定代表人、授權(quán)人員及資金往來賬戶、聯(lián)絡(luò)信息等變更的，須及時向上海清算所申請辦理信息變更手續(xù)。

　　第十八條結(jié)算成員注銷資金結(jié)算專戶，應(yīng)向上海清算所提交《債券賬戶銷戶申請書》。上海清算所收到銷戶申請資料后，對符合銷戶條件的，當(dāng)日辦理賬戶注銷，并于完成銷戶后3個工作日內(nèi)向結(jié)算成員出具《資金賬戶銷戶通知書》。

　　第十九條雙方選定券款對付結(jié)算方式的，上海清算所清算系統(tǒng)根據(jù)成交指令生成結(jié)算指令后，在結(jié)算日，將用于結(jié)算的足額債券以“待付”形式鎖定，并根據(jù)結(jié)算雙方指定的資金結(jié)算賬戶的不同，按如下流程處理：

　�。ㄒ唬┙Y(jié)算雙方均采用在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶進(jìn)行資金結(jié)算的，上海清算所在系統(tǒng)中借記付款方資金結(jié)算專戶、貸記收款方資金結(jié)算專戶。

　　（二）結(jié)算雙方均采用大額支付系統(tǒng)清算賬戶進(jìn)行資金結(jié)算的，上海清算所根據(jù)結(jié)算雙方的有關(guān)信息及款項支付要素生成即時轉(zhuǎn)賬支付報文，并以第三方身份向支付系統(tǒng)發(fā)送，由支付系統(tǒng)實時辦理雙方清算賬戶之間的借、貸轉(zhuǎn)賬并反饋上海清算所。

　　（三）收款方采用大額支付系統(tǒng)清算賬戶、付款方采用在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶進(jìn)行資金結(jié)算的，上海清算所在系統(tǒng)中借記付款方資金結(jié)算專戶，成功后向支付系統(tǒng)發(fā)送即時轉(zhuǎn)賬支付報文，借記上海清算所大額支付系統(tǒng)直接參與者賬戶、貸記收款方在支付系統(tǒng)的清算賬戶。

　　（四）付款方采用大額支付系統(tǒng)清算賬戶、收款方采用在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶進(jìn)行資金結(jié)算的，上海清算所向支付系統(tǒng)發(fā)送即時轉(zhuǎn)賬支付報文，借記付款方大額支付系統(tǒng)清算賬戶、貸記上海清算所直接參與者賬戶。大額支付系統(tǒng)資金清算完成后，上海清算所貸記收款方資金結(jié)算專戶。

　　第二十一條營業(yè)日截止17:00，付券方賬戶債券余額仍不足、或付款方資金賬戶余額不足的，判定為結(jié)算失敗。結(jié)算資金不足的，將付券方相關(guān)債券的狀態(tài)恢復(fù)為可用。

　　第二十二條債券遠(yuǎn)期、債券借貸等交易的結(jié)算，上海清算所于結(jié)算日，按照與現(xiàn)券交易結(jié)算相同的程序，組織完成資金和債券的結(jié)算。

　　首期結(jié)算指令執(zhí)行成功后，到期結(jié)算指令應(yīng)履行并于到期結(jié)算日執(zhí)行。首期結(jié)算指令未成功履行的，到期結(jié)算指令自動作廢。

　�。ㄒ唬�檢查正回購方債券賬戶相關(guān)債券的賬戶余額，確認(rèn)券種足額后，相應(yīng)足額的質(zhì)押券由可用狀態(tài)轉(zhuǎn)至待付狀態(tài)。

　�。ǘ�）待債券全部足額并鎖定情況下，通過支付系統(tǒng)或上海清算所資金系統(tǒng)，將逆回購方相關(guān)資金劃付至正回購方資金結(jié)算賬戶，并及時將相關(guān)債券由待付狀態(tài)設(shè)置為待購回。

　�。ㄈ�）截至日終規(guī)定時點，正回購方賬戶仍有券種債券余額不足、或逆回購方資金賬戶余額不足的，判定為結(jié)算失敗，相應(yīng)足額的質(zhì)押券由待付轉(zhuǎn)至可用狀態(tài)。資金不足的，將正回購方全部相關(guān)債券的狀態(tài)恢復(fù)為可用。首期結(jié)算失敗的，到期結(jié)算指令作廢。

　　（四）清算日間生成結(jié)算指令后，相應(yīng)足額的質(zhì)押券將轉(zhuǎn)至待付狀態(tài)；如其他質(zhì)押券不足，該首期結(jié)算指令將始終處于等券狀態(tài)；直至當(dāng)日結(jié)算日終結(jié)算失敗，相應(yīng)質(zhì)押券才可釋放至可用狀態(tài)。

　�。ㄒ唬┱�回購方全部質(zhì)押債券仍鎖定情況下，通過支付系統(tǒng)或上海清算所資金系統(tǒng)，將正回購方相關(guān)資金劃付至逆回購方資金結(jié)算賬戶，并及時將正回購方全部相關(guān)債券的狀態(tài)恢復(fù)為可用；

　�。ǘ�）截至日終規(guī)定時點，正回購方資金賬戶余額不足的，判定為結(jié)算失敗，將正回購方全部相關(guān)債券保留在待購回狀態(tài)。質(zhì)押式回購到期結(jié)算失敗的，可于次日9：00至17:00通過逾期返售指令辦理解券。

　　逾期返售指令由逆回購方發(fā)起并復(fù)核，正回購方確認(rèn)后生效；逾期返售指令仍需以券款對付的結(jié)算方式辦理結(jié)算，逾期返售指令中質(zhì)押券解押面額和結(jié)算資金由雙方協(xié)商商定。

　　第二十六條債券買斷式回購交易的結(jié)算包括首期結(jié)算和到期結(jié)算。首期結(jié)算日，上海清算所按以下流程組織辦理相應(yīng)資金和債券結(jié)算：

　　（一）檢查正回購方債券賬戶標(biāo)的債券的賬戶余額，檢查提交擔(dān)保品方（如有）債券賬戶擔(dān)保債券賬戶余額，按照券種對足額債券設(shè)置為待付狀態(tài)；

　�。ǘ�）全部債券足額并鎖定情況下，通過支付系統(tǒng)或上海清算所資金系統(tǒng)，將逆回購方相關(guān)資金劃付至正回購方資金結(jié)算賬戶，并及時將標(biāo)的債券由正回購方賬戶劃撥至逆回購方賬戶，同時按照提交擔(dān)保的券種對擔(dān)保債券設(shè)置為質(zhì)押狀態(tài)；

　�。ㄈ�）截至日終規(guī)定時點，正回購方賬戶標(biāo)的債券余額仍不足、有一方或雙方賬戶擔(dān)保債券余額仍不足、或逆回購方資金賬戶余額不足的，判定為結(jié)算失敗，將已鎖定債券的狀態(tài)恢復(fù)為可用。

　�。ǘ�）標(biāo)的債券足額并鎖定情況下，通過支付系統(tǒng)或上海清算所資金系統(tǒng)，將正回購方相關(guān)資金劃付至逆回購方資金結(jié)算賬戶，并及時將標(biāo)的債券由逆回購方賬戶劃撥至正回購方賬戶，同時將全部擔(dān)保債券的狀態(tài)恢復(fù)為可用；

　�。ㄈ�）截至日終規(guī)定時點，逆回購方賬戶標(biāo)的債券余額仍不足、或正回購方資金賬戶余額不足的，判定為結(jié)算失敗，全部擔(dān)保債券的狀態(tài)保留在質(zhì)押狀態(tài)。擔(dān)保債券的后續(xù)處理通過有效指令辦理。

　　第二十八條在回購到期結(jié)算業(yè)務(wù)中，間接結(jié)算成員在到期結(jié)算日前變更代理人的，其到期結(jié)算業(yè)務(wù)由變更后的代理人代為辦理。

　　第二十九條上海清算所可為提供債券托管服務(wù)的托管人所開債券托管總賬戶及監(jiān)管部門同意的其他結(jié)算成員債券賬戶開通到期結(jié)算確認(rèn)功能，支持相關(guān)結(jié)算成員管理客戶債券和資金頭寸。

　　第三十條符合條件的結(jié)算成員可向上海清算所提交《到期結(jié)算確認(rèn)功能開通申請表》（附2），申請開通到期結(jié)算確認(rèn)功能（以下簡稱確認(rèn)功能）。

　　第三十一條結(jié)算成員可對確認(rèn)功能開通后生成的到期結(jié)算指令進(jìn)行到期結(jié)算確認(rèn)。確認(rèn)功能開通前生成的到期結(jié)算指令仍按原流程辦理，無需進(jìn)行到期結(jié)算確認(rèn)。

　　第三十二條首期結(jié)算指令處理成功后，結(jié)算成員確認(rèn)客戶債券或資金頭寸符合其要求的，應(yīng)對相關(guān)到期結(jié)算指令進(jìn)行到期結(jié)算確認(rèn)。確認(rèn)完成后，相關(guān)到期結(jié)算指令的“買/融入/逆回購方到期結(jié)算確認(rèn)”或“賣/融出/正回購方到期結(jié)算確認(rèn)”狀態(tài)更新為“已確認(rèn)”。

　　第三十三條未開通確認(rèn)功能的結(jié)算成員無需辦理到期結(jié)算確認(rèn)，相關(guān)到期結(jié)算指令的“買/融入/逆回購方到期結(jié)算確認(rèn)”或“賣/融出/正回購方到期結(jié)算確認(rèn)”狀態(tài)為“無需確認(rèn)”。

　　第三十四條到期結(jié)算日，結(jié)算一方（或雙方）已開通確認(rèn)功能的，上海清算所在一方（或雙方）完成到期結(jié)算確認(rèn)后，按照原流程辦理到期結(jié)算。

　　第三十五條截至結(jié)算日終規(guī)定時點，已經(jīng)開通確認(rèn)功能的結(jié)算一方（或雙方）仍未完成到期結(jié)算確認(rèn)的，判定結(jié)算失敗。責(zé)任方應(yīng)承擔(dān)對其交易對手的違約責(zé)任，上海清算所不承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。

　　第三十六條因客戶終端技術(shù)故障等原因無法及時通過客戶終端以電子形式發(fā)送成交指令的，結(jié)算成員可通過傳真應(yīng)急指令書的方式向上海清算所發(fā)送結(jié)算指令，委托上海清算所代為操作。應(yīng)急指令書具體請見《上海清算所結(jié)算業(yè)務(wù)應(yīng)急操作須知》。

　　應(yīng)急指令書應(yīng)于16：30前傳真至上海清算所。其中，分銷業(yè)務(wù)應(yīng)急指令書應(yīng)于16：00前傳線后收到的應(yīng)急指令書，上海清算所有權(quán)不予受理。相應(yīng)責(zé)任由應(yīng)急方自行承擔(dān)，上海清算所不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　（三）發(fā)送指令方預(yù)留印鑒；如預(yù)留印鑒不符，需以法人公章代替；涉及托管行操作的托管賬戶還需加蓋托管行托管業(yè)務(wù)部門部門章。

　　若以上要素不符合規(guī)定，上海清算所將不予受理該筆應(yīng)急業(yè)務(wù)；相應(yīng)責(zé)任由應(yīng)急方自行承擔(dān)，上海清算所不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第三十九條應(yīng)急業(yè)務(wù)的處理情況及結(jié)算單據(jù)，結(jié)算成員可向上海清算所查詢打印，或在系統(tǒng)恢復(fù)正常后通過客戶終端查詢打印。

　　第四十條上海清算所建立并運營登記托管、清算結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并建立健全應(yīng)急處理機(jī)制。當(dāng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)因故暫時中斷業(yè)務(wù)處理時，上海清算所將啟動應(yīng)急處理預(yù)案，結(jié)算成員應(yīng)予以配合。

　　第四十一條結(jié)算成員在上海清算所開立的資金結(jié)算專戶用以記載結(jié)算相關(guān)的資金收付和結(jié)存數(shù)額。根據(jù)上海清算所有關(guān)規(guī)定以及結(jié)算成員與上海清算所的約定，資金結(jié)算專戶也可用于付息兌付資金分配、結(jié)算業(yè)務(wù)費用主動繳納及扣收等業(yè)務(wù)。

　　第四十二條需使用上海清算所資金結(jié)算賬戶進(jìn)行兌付兌息收款的，在持有人賬戶開立申請表中勾選相應(yīng)欄位即可。

　　第四十三條主動繳納結(jié)算業(yè)務(wù)費用可通過客戶端資金管理模塊中結(jié)算資金管理進(jìn)行操作,選中相應(yīng)需繳納的賬單費用、填寫繳費總金額后提交并復(fù)核。

　　第四十四條每季度賬單月份的25日（遇節(jié)假日順延至下一工作日），上海清算所將按照結(jié)算款路徑主動扣收該季度尚未繳納的登記結(jié)算費；對于扣收成功的，相應(yīng)費用狀態(tài)將改為已繳納，并且推送相應(yīng)資金扣收回單；對于未扣收成功的，各結(jié)算成員仍需自行繳納相應(yīng)費用。

　　第四十五條每一工作日規(guī)定時點上海清算所將對結(jié)算成員資金結(jié)算專戶中符合條件的留存資金，實行日終批量退回處理。北金所平臺投資者需自行進(jìn)行提款操作。

　　如結(jié)算成員不需要日終資金批量退回服務(wù)的，可在《債券賬戶開立申請表》資金余額退回方式處勾選自主劃回。

　　第四十七條在營業(yè)時間內(nèi)，結(jié)算成員可通過客戶終端實時查詢自身賬務(wù)數(shù)據(jù)并進(jìn)行打印、對賬，包括成交指令明細(xì)及其狀態(tài)、結(jié)算指令明細(xì)及其狀態(tài)、過戶通知書、結(jié)算失敗通知、持有人賬戶對賬單、資金結(jié)算專戶對賬單等。