高盛集團(tuán)（Goldman Sachs Group Inc。）的資產(chǎn)管理部門(mén)將大幅削減影響其盈利的590億美元另類(lèi)投資。替代資產(chǎn)可以包括私募股權(quán)或房地產(chǎn)，而不是股票和債券等傳統(tǒng)投資。

　　高盛（Goldman Sachs）資產(chǎn)和財(cái)富管理首席投資官朱利安·索爾茲伯里（Julian Salisbury）表示，該公司將在未來(lái)幾年剝離其頭寸，并用外部資本取代資產(chǎn)負(fù)債表上的部分資金。

　　索爾茲伯里表示：“我預(yù)計(jì)會(huì)從目前的水平看到有意義的下降�！�。“這不會(huì)變成零，因?yàn)槲覀儗⒗^續(xù)投資于基金，而不是資產(chǎn)負(fù)債表上的個(gè)別交易。”

　　高盛（Goldman Sachs）第四季度業(yè)績(jī)不佳，大幅低于華爾街的盈利目標(biāo)。該行自2008年金融危機(jī)以來(lái)最大規(guī)模的一輪裁員中，解雇了3000多名員工。

　　根據(jù)上周公布的收益，該行的資產(chǎn)和財(cái)富管理部門(mén)2022年凈收入下降39％，降至134億美元，權(quán)益和債務(wù)投資收入分別下降93％和63％。資產(chǎn)負(fù)債表上持有的590億美元另類(lèi)投資比上一年的680億美元有所下降。這些頭寸包括150億美元的股權(quán)投資、190億美元的貸款和120億美元的債務(wù)證券，以及其他投資。

　　索爾茲伯里表示：“顯然，今年下半年退出資產(chǎn)的環(huán)境要慢得多，這意味著與2021相比，我們能夠?qū)崿F(xiàn)的投資組合收益更少�！�。

　　索爾茲伯里預(yù)計(jì)，如果資產(chǎn)銷(xiāo)售環(huán)境有所改善，“傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債表投資將更快下降”。他說(shuō)：“如果我們有幾年的正常化，你會(huì)看到在這段時(shí)間內(nèi)”減少。

　　索爾茲伯里說(shuō)：“私人信貸對(duì)人們來(lái)說(shuō)很有趣，因?yàn)榭色@得的回報(bào)很有吸引力。”�！巴顿Y者喜歡在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中擁有一些更具防御性但收益率高的東西�！�

　　高盛（Goldman Sachs）的資產(chǎn)管理部門(mén)本月早些時(shí)候關(guān)閉了一只超過(guò)150億美元的基金，對(duì)私募股權(quán)支持的企業(yè)進(jìn)行初級(jí)債務(wù)投資。根據(jù)數(shù)據(jù)提供商Preqin的數(shù)據(jù)，自2015年以來(lái)，該行業(yè)的私人信貸資產(chǎn)增加了一倍多，超過(guò)1萬(wàn)億美元。

　　索爾茲伯里表示，投資者對(duì)私募股權(quán)基金也越來(lái)越感興趣，并試圖在現(xiàn)有投資者出售其股權(quán)時(shí)購(gòu)買(mǎi)二級(jí)市場(chǎng)的頭寸。美國(guó)投資級(jí)一級(jí)債券市場(chǎng)在新的一年里開(kāi)始了一系列新交易。

　　索爾茲伯里表示，投資者愿意購(gòu)買(mǎi)期限更長(zhǎng)的債券，同時(shí)由于不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也希望獲得更高的信貸質(zhì)量。高盛（Goldman Sachs）經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)將在2月、3月和5月分別加息25個(gè)基點(diǎn)，然后在今年余下時(shí)間保持穩(wěn)定。