因?yàn)榫砣氤信d系詐騙案，暴露了嚴(yán)重的內(nèi)控問題，湘財(cái)證券正面臨前所未有的信任危機(jī)。最近，湘財(cái)證券還輸?shù)袅艘粓龉偎�，而且還是曾經(jīng)并肩作戰(zhàn)的伙伴告的。湘財(cái)，可能是今年最慘的券商了。

　　12月4日，湘財(cái)股份（為湘財(cái)證券母公司）發(fā)布公告，近日昆明市中級人民法院對兩起信托糾紛案作出一審判決。被告廣東中誠實(shí)業(yè)控股有限公司需向原告云南信托支付回購價(jià)款1.492億元和1.937億元，并支付相應(yīng)利息，同為被告的湘財(cái)證券對廣東中誠公司承擔(dān)的上述債務(wù)承擔(dān)56%的補(bǔ)充責(zé)任。

　　2019年，一起涉資高達(dá)300億元的供應(yīng)鏈融資詐騙案浮出水面，當(dāng)事人羅靜很快被控制。隨著事件層層曝光，湘財(cái)證券也被卷入其中。

　　2022年11月，上海市第二中級人民法院作出一審判決，被告人羅靜犯合同詐騙罪、對非國家工作人員行賄罪，判處無期徒刑；羅靜的妹妹羅嵐犯合同詐騙罪、對非國家工作人員行賄罪，判處有期徒刑十七年六個月。另外還有10名涉案人員被判刑。

　　根據(jù)裁判文書，2015年2月至2019年6月，羅靜利用其控制的中誠公司、廣東康安貿(mào)易有限公司等承興系公司與京東、蘇寧開展采購業(yè)務(wù)的供應(yīng)鏈貿(mào)易背景，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購等方式進(jìn)行融資。在融資過程中，羅靜等人使用了私刻京東和蘇寧印章、派人冒充京東和蘇寧員工、攔截被害單位寄給京東和蘇寧的確認(rèn)函快遞等多種手段，騙取湘財(cái)證券等機(jī)構(gòu)共計(jì)300余億元，造成實(shí)際損失共計(jì)88億余元。

　　其中，湘財(cái)證券損失9億余元，云南信托損失15億余元，上海摩山商業(yè)保理有限公司損失27億余元，諾亞財(cái)富旗下上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司損失34億余元，安徽眾信金融投資集團(tuán)有限公司損失0.99億元。

　　根據(jù)《華夏時報(bào)》報(bào)道，案中多份聊天記錄顯示，時任湘財(cái)證券金匯系列項(xiàng)目負(fù)責(zé)人楊光，曾與羅嵐密謀冒充承興員工幫助羅靜公司接待過橋資金方。雙方2019年1月的聊天記錄中，楊光還曾提到，湘財(cái)方面想辦法找云信代銷化解承興系危機(jī)，還通過各種關(guān)系找銀行提供保理融資。

　　這些證據(jù)，或許對于湘財(cái)證券承擔(dān)上述債務(wù)補(bǔ)充責(zé)任，起到了關(guān)鍵作用。投資者以及云南信托方面認(rèn)為，湘財(cái)證券方面明知羅靜資金鏈困難，依然積極幫助其融資，難辭其咎。

　　2020年8月，湖南證監(jiān)局已對湘財(cái)證券采取責(zé)令改正并增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。監(jiān)管認(rèn)為，湘財(cái)證券存在四大合規(guī)問題，包括資管業(yè)務(wù)盡調(diào)不夠?qū)徤�、代銷業(yè)務(wù)內(nèi)部管理不夠規(guī)范、個別營業(yè)部員工代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)未充分說明風(fēng)險(xiǎn)以及未審慎評估客戶購買產(chǎn)品的適當(dāng)性等問題。最終，對湘財(cái)證券時任分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的副總裁李翰園、時任湘財(cái)證券金匯系列項(xiàng)目負(fù)責(zé)人楊光、分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的副總裁王小平、時任合規(guī)總監(jiān)張仁良出具警示函。

　　2020年10月27日，中國證監(jiān)會也對湘財(cái)證券出具警示函。包括投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，存在質(zhì)量控制現(xiàn)場核查制度不健全，工作底稿歸檔不及時、驗(yàn)收不嚴(yán)格等違規(guī)問題。

　　今年11月份，一則關(guān)于湘財(cái)股份原董事長林俊波，舉報(bào)原財(cái)務(wù)總監(jiān)和人力資源總經(jīng)理職務(wù)侵占上海個稅返還500萬爆料在業(yè)內(nèi)炸開了鍋。原董事長舉報(bào)原財(cái)務(wù)總監(jiān)？這瓜夠大的。但是湘財(cái)證券很快回應(yīng)表示：“事實(shí)不符”，事件早已做過相關(guān)處置。但這一事件無疑給公司的公眾形象進(jìn)一步帶來負(fù)面影響。

　　2024年中期，湘財(cái)證券實(shí)現(xiàn)金融報(bào)表口徑下營業(yè)總收入7.25億元，同比下降9.23%；歸屬于公司股東的凈利潤為1.66億元，同比下降5.02%。就近四年來看，湘財(cái)證券營收在持續(xù)下滑。

　　分業(yè)務(wù)來看，湘財(cái)證券2024年上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入3.06億元，較上年同期下降16.08%。信用交易業(yè)務(wù)營業(yè)收入2.02億元，較上年同期下降11.03%。僅自營業(yè)務(wù)較上年同期上升了31.88%。

　　投行業(yè)務(wù)方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，2019至2023年，湘財(cái)證券這5年的IPO項(xiàng)目發(fā)行數(shù)量分別為0家、1家、0家、0家、1家。而今年上半年，湘財(cái)證券投行業(yè)務(wù)總部僅完成了2家新三板掛牌項(xiàng)目的申報(bào)工作。投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)，依然難以令人滿意。

　　值得注意的是，湘財(cái)股份12月5日晚間宣布擬擇機(jī)減持大智慧股票，減持股份數(shù)量不超過公司持有的數(shù)量。這也被市場認(rèn)為是“清倉式”減持，結(jié)果6日大智慧股票跌停了。那么后期能否順利減持，不確定性顯著增加。

　　面對法律訴訟、監(jiān)管處罰和業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)，湘財(cái)證券的未來充滿了不確定性。公司是否能夠從當(dāng)前的困境中恢復(fù)，還需觀察其后續(xù)的法律行動和業(yè)務(wù)調(diào)整。作為一家歷史悠久的券商，湘財(cái)證券能否重振旗鼓，還充滿了未知數(shù)。