繼“報(bào)行合一”之后，銀保渠道再迎新規(guī)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日下發(fā)文件，取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制。這意味著銀保渠道執(zhí)行多年的“一對(duì)三”銷售限制被正式廢除，單一銀行網(wǎng)點(diǎn)有望銷售更多保險(xiǎn)公司產(chǎn)品。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該調(diào)整有望增加銀行中收。對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或加劇，頭部險(xiǎn)企擁有品牌、網(wǎng)點(diǎn)、產(chǎn)品等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，簽約規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大；中小保險(xiǎn)公司將獲得更多參與銀保渠道機(jī)會(huì)，但其能否順利與銀行簽約，還面臨諸多挑戰(zhàn)。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近日發(fā)布的《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》提出，取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制。根據(jù)《通知》，商業(yè)銀行代理互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、電話銷售保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和其他保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，各級(jí)分支行及網(wǎng)點(diǎn)均不限制合作保險(xiǎn)公司數(shù)量。這也意味著銀保渠道執(zhí)行多年的“一對(duì)三”銷售限制正式廢除。

　　這是自2010年以來(lái)，首次取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制。2010年11月，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)原則上只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作，銷售合作公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。此后的監(jiān)管規(guī)定包括2019年原銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》多次重申這一原則并一直沿用。

　　招商證券非銀金融首席分析師鄭積沙認(rèn)為，監(jiān)管此前在銀保渠道執(zhí)行“一對(duì)三”銷售限制是為了規(guī)范當(dāng)時(shí)競(jìng)爭(zhēng)混亂的銀保市場(chǎng)，推動(dòng)銀行與保險(xiǎn)公司進(jìn)行代理之外的深度合作。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和外部環(huán)境變化，各方對(duì)進(jìn)一步深化銀行保險(xiǎn)合作的呼吁不斷加強(qiáng)，尤其去年下半年以來(lái)銀保渠道嚴(yán)格落實(shí)“報(bào)行合一”，費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)亂象被有效遏制，也為監(jiān)管放開(kāi)網(wǎng)點(diǎn)準(zhǔn)入限制創(chuàng)造了條件。

　　“商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)在同一會(huì)計(jì)年度內(nèi)只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開(kāi)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)合作，是限制銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的一大因素�！眹�(guó)泰君安證券非銀首席分析師劉欣琦說(shuō)。

　　多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行中收下滑、銀保渠道保費(fèi)下降是取消銀保渠道“一對(duì)三”銷售限制的一大原因。從銀行端來(lái)看，多家上市銀行中收下滑。平安證券研報(bào)顯示，今年一季度，42家上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比下滑10.3%，降幅同比擴(kuò)大2.3個(gè)百分點(diǎn)。從保險(xiǎn)公司端來(lái)看，多家險(xiǎn)企銀保渠道保費(fèi)規(guī)模同樣出現(xiàn)同比下降。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在銀行中收下滑背景下，取消“一對(duì)三”限制，有助于銀行增加中收、緩解凈息差壓力。此外，《通知》還對(duì)“報(bào)行合一”再次進(jìn)行強(qiáng)調(diào)。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉短期內(nèi)或?qū)Σ糠忠蕾嚫邆蚪甬a(chǎn)品銷售的銀行中收造成一定壓力，但長(zhǎng)期來(lái)看，有助于行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

　　“放開(kāi)‘一對(duì)三’限制后，銀行和保險(xiǎn)公司的合作范圍進(jìn)一步拓寬，消費(fèi)者可選產(chǎn)品更多。”某國(guó)有大行一位理財(cái)經(jīng)理認(rèn)為，不過(guò)銀行在選擇合作保險(xiǎn)公司時(shí)會(huì)結(jié)合保險(xiǎn)公司品牌、產(chǎn)品等因素進(jìn)行綜合考慮。

　　專家表示，放開(kāi)“一對(duì)三”限制，有助于銀行增加中收。劉欣琦認(rèn)為，放開(kāi)“一對(duì)三”限制，一方面有利于銀行和保險(xiǎn)一定程度上增加營(yíng)收和保費(fèi)，另一方面多元化產(chǎn)品供給有利于滿足消費(fèi)者差異化需求。國(guó)信證券非銀金融分析師孔祥認(rèn)為，今年銀行渠道相對(duì)熱銷的產(chǎn)品集中在短債類及債基理財(cái)、黃金等，部分農(nóng)商行抓住機(jī)遇加大財(cái)富管理渠道的拓展。隨著《通知》對(duì)銀保渠道的放寬，預(yù)計(jì)將對(duì)農(nóng)商行財(cái)富渠道拓展帶來(lái)增量。

　　過(guò)往在“一對(duì)三”限制下，銀行有較大選擇權(quán)，不少保險(xiǎn)公司為了搶占市場(chǎng)份額，會(huì)在給予銀行較高代理手續(xù)費(fèi)和傭金基礎(chǔ)上，給營(yíng)銷人員額外的“小賬”“返點(diǎn)”等。對(duì)于這一問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)已多次出手，在銀保渠道推行“報(bào)行合一”。

　　值得一提的是，本次《通知》對(duì)“報(bào)行合一”再次進(jìn)行強(qiáng)調(diào)�！锻ㄖ�》要求保險(xiǎn)公司與商業(yè)銀行開(kāi)展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)合作，原則上應(yīng)當(dāng)由雙方法人機(jī)構(gòu)簽訂書(shū)面委托代理協(xié)議，確需由一級(jí)分支機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議的，該一級(jí)分支機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)事先獲得其法人機(jī)構(gòu)的書(shū)面授權(quán)，并在簽訂協(xié)議后，及時(shí)向其法人機(jī)構(gòu)備案。同時(shí)，委托代理協(xié)議約定的傭金率不得超過(guò)保險(xiǎn)公司法人機(jī)構(gòu)產(chǎn)品備案的傭金水平。

　　信達(dá)證券銀行業(yè)分析師廖紫苑認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)對(duì)委托代理業(yè)務(wù)傭金率進(jìn)行規(guī)范，會(huì)抑制一些不規(guī)范的高傭金支付行為，短期內(nèi)或?qū)Σ糠忠蕾嚫邆蚪甬a(chǎn)品銷售的銀行中收造成壓力；長(zhǎng)期來(lái)看，將有助于促進(jìn)行業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)商業(yè)銀行更好地發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，探索轉(zhuǎn)型發(fā)展新路徑。

　　“一對(duì)三”限制取消后，對(duì)不同保險(xiǎn)公司影響不同。對(duì)大型險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，或更為受益；對(duì)中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，政策的放開(kāi)為其進(jìn)入銀行渠道提供了更多機(jī)會(huì)，但中小險(xiǎn)企在產(chǎn)品和服務(wù)方面還面臨考驗(yàn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或加劇。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，頭部險(xiǎn)企資源豐富、更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將受益于此次調(diào)整，“強(qiáng)者恒強(qiáng)”。劉欣琦認(rèn)為，在同等費(fèi)率環(huán)境下，頭部公司的產(chǎn)品得益于附加服務(wù)體系等更具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)銀行與頭部險(xiǎn)企的合作意愿將進(jìn)一步提升。華福證券非銀金融分析師周穎婕表示，受到《通知》提出的總對(duì)總簽約以及線下服務(wù)規(guī)定影響，頭部險(xiǎn)企有望憑借更多網(wǎng)點(diǎn)數(shù)以及合作優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大簽約規(guī)模。

　　記者注意到，部分險(xiǎn)企在2024年一季報(bào)中提到對(duì)銀保渠道的布局。新華保險(xiǎn)表示，銀保渠道堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展理念，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；強(qiáng)化渠道合作，積極尋找機(jī)會(huì)。中國(guó)太保表示，銀保渠道堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展路線不動(dòng)搖，深耕戰(zhàn)略合作渠道，鞏固合作陣地。

　　政策的放開(kāi)為中小保險(xiǎn)公司提供了機(jī)會(huì)�！罢�策調(diào)整后，中小保險(xiǎn)公司通過(guò)簽約更多銀行網(wǎng)點(diǎn)，有望觸達(dá)更多客戶，緩解經(jīng)營(yíng)壓力。而不必再開(kāi)設(shè)三、四級(jí)分支機(jī)構(gòu)也能同銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行合作，有利于保險(xiǎn)行業(yè)降本增效運(yùn)營(yíng)�！编嵎e沙說(shuō)。

　　盡管政策為中小保險(xiǎn)公司提供了機(jī)會(huì)，但其能否與銀行順利簽約有待觀察。周穎婕認(rèn)為，中小險(xiǎn)企能否順利與銀行網(wǎng)點(diǎn)簽約，還涉及多方面因素，如各險(xiǎn)企產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、傭金水平、資源是否互補(bǔ)、險(xiǎn)企端提供的培訓(xùn)支持能力等�！按舜巍锻ㄖ�》出臺(tái)，并不意味中小險(xiǎn)企銀保規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，還需考慮多方因素�！敝芊f婕強(qiáng)調(diào)。

　　此外，“報(bào)行合一”對(duì)費(fèi)用的約束也將影響中小險(xiǎn)企的簽約意愿。東吳證券非銀分析師葛玉翔認(rèn)為，在“報(bào)行合一”對(duì)費(fèi)用端的約束下，中小險(xiǎn)企在銀保渠道如何實(shí)現(xiàn)合理的費(fèi)用分?jǐn)�，以保證不超出附加費(fèi)用率，存在一定壓力，規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將約束中小險(xiǎn)企短期內(nèi)過(guò)于激進(jìn)的網(wǎng)點(diǎn)簽約擴(kuò)張。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，促進(jìn)銀保渠道發(fā)展，還需要銀行、保險(xiǎn)雙方共同努力。北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘�表示，銀行和保險(xiǎn)公司應(yīng)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作機(jī)制，加強(qiáng)雙方溝通和協(xié)作，共同推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。應(yīng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)和專業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)，提升銷售人員的專業(yè)水平和服務(wù)能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)監(jiān)管，確保銷售行為合規(guī)，保護(hù)客戶合法權(quán)益。