漲0.89%，收報2020.47點。市場成交額依然低迷，今日僅有6985億元，北向資金凈買入近30億元。

　　行業(yè)板塊漲多跌少，汽車零部件、汽車整車、電機等汽車產(chǎn)業(yè)鏈強勢領(lǐng)漲，旅游酒店、能源金屬、美容護理板塊漲幅居前，半導(dǎo)體、電子化學(xué)品、通信設(shè)備、貴金屬板塊跌幅居前。

　　個股方面，上漲股票接近3400只。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股集體走強，華為汽車概念股領(lǐng)漲，德邁仕、京泉華、賽力斯、華陽集團等十余股漲停。旅游股開盤拉升，長白山漲停。國貨概念消費股午后活躍，美容、服裝股等方向領(lǐng)漲，拉芳家化、美邦服飾、龍頭股份等漲停。煤炭股一度沖高，云煤能源、安泰集團漲停。下跌方面，光刻機概念股集體調(diào)整，京華激光跌停，張江高科盤中觸及跌停。

　　北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入3.89億元，深股通凈流入24.40億元，合計凈流入28.29億元。

　　行業(yè)資金方面，截至收盤，汽車整車、汽車零部件、能源金屬等凈流入排名靠前，其中汽車整車凈流入16.87億元。

　　近日有觀點將市場下跌的原因和融券聯(lián)系到一起，認為融券會打壓股價、融券“T+0”策略=“T+0交易”、散戶甚至普通機構(gòu)沒券可融等。券商中國記者對話業(yè)內(nèi)人士，業(yè)內(nèi)人士表示，“融券會打壓股價”的說法不準確，應(yīng)正確認識通過融券機制實現(xiàn)的所謂“T+0交易”，融資融券和轉(zhuǎn)融通機制在活躍市場交易、促進市場多空平衡等方面發(fā)揮了積極作用。

　　集成電路企業(yè)和工業(yè)母機企業(yè)開展研發(fā)活動中實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)計入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，在2023年1月1日至2027年12月31日期間，再按照實際發(fā)生額的120%在稅前扣除；形成無形資產(chǎn)的，在上述期間按照無形資產(chǎn)成本的220%在稅前攤銷。

　　日前，《十四屆全國人大常委會立法規(guī)劃》（下稱《規(guī)劃》）對外公布。在財稅領(lǐng)域，《規(guī)劃》明確，增值稅法、消費稅法、關(guān)稅法等將在本屆人大常委會任期內(nèi)提請審議；而備受關(guān)注的房地產(chǎn)稅立法和個人所得稅法修訂并未出現(xiàn)在本次立法規(guī)劃中。多位財稅領(lǐng)域?qū)＜医邮茏C券時報記者采訪時指出，《規(guī)劃》明確加快增值稅、消費稅、關(guān)稅立法，相關(guān)流程有望在本屆人大常委會任期內(nèi)通過。暫緩房地產(chǎn)稅立法，則更多考慮到國內(nèi)經(jīng)濟形勢，此時出臺任何增負措施都要格外謹慎；但長遠看，上述稅種立法方向沒有改變，或?qū)⒃跅l件成熟時穩(wěn)步推進。值得一提的是，由于專項附加扣除的調(diào)整不需要修法，后續(xù)仍存在通過專項附加扣除擴圍、提高標準等手段，進一步降低居民稅收負擔(dān)的可能。

　　9月15日，證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人答記者問時表示，近期階段性收緊IPO節(jié)奏，是維護市場穩(wěn)健運行的安排，證監(jiān)會、交易所IPO受理、審核、注冊等相關(guān)工作沒有暫停，不存在IPO“關(guān)閘”的情況。市場人士認為，階段性收緊IPO節(jié)奏，有助于改善市場資金的供需情況，加之促進投融資兩端動態(tài)平衡的多項舉措落地，有效提振了市場信心，近期中長期資金入市有改善跡象。

　　9月15日晚，中證指數(shù)公司公告，上證回購指數(shù)、中證回購指數(shù)、中證回購價值策略指數(shù)及中證回購質(zhì)量策略指數(shù)將于10月17日正式發(fā)布。截至目前，年內(nèi)有近千家上市公司進行了股份回購，回購總額達515.94億元。從行業(yè)來看，醫(yī)藥、電子、機械設(shè)備行業(yè)回購家數(shù)最多，均超百家；基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、計算機、汽車也均有超50家公司進行了股份回購。個股來看，牧原股份、鹽湖股份、韋爾股份等5股回購金額在10億元以上，其中牧原股份回購金額超21億元。

　　9月15日，深圳市發(fā)展和改革委員會印發(fā)《深圳市關(guān)于促進消費的若干措施》（以下簡稱《措施》），鼓勵汽車消費、支持住房消費。在《措施》中提到深圳要加快建設(shè)“超充之城”：到2024年底累計建成充電樁45萬個、超級快充站175座、V2G示范站85座、綜合能源補給站30座。深圳的“超充之城”建設(shè)，只是全國加碼補能領(lǐng)域的縮影。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2023年下半年以來全國各地發(fā)布的充電基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)政策已經(jīng)超過20條。

　　今年以來，北向資金流動情況引起市場廣泛關(guān)注，不少投資者將北向資金的流入流出視為外資看多看空A股的“風(fēng)向標”，并據(jù)以進行投資決策。市場人士指出，將北向資金作為市場“風(fēng)向標”難免“以偏概全”，請投資者理性看待北向資金短期流動。

　　在基金贖回潮中，一些基金公司成為最后的站崗者。券商中國記者注意到，有頭部公募發(fā)布的清盤提示公告顯示，散戶幾乎提前半年即已全線跑路，基金公司在即將清盤的基金產(chǎn)品中所占份額比例竟高達96%，這意味著基金公司在該產(chǎn)品上不僅收取的管理費收入，實際上主要來源于自己，同時還面臨著基金凈值損失。此外，部分基金產(chǎn)品的清盤還導(dǎo)致基金經(jīng)理成為尋求待業(yè)的光桿司令，季報中對下半年的股票操作也只能停留在想法上。

　　中信證券指出·，通用制造業(yè)符合基欽周期，今年以來持續(xù)周期筑底，目前各項指標均表明通用制造業(yè)復(fù)蘇漸起。庫存和信貸水平對于通用制造業(yè)基本面和通用制造業(yè)板塊行情具有較強的領(lǐng)先性，預(yù)計2023年四季度通用制造業(yè)將全面復(fù)蘇，通用制造業(yè)板塊行業(yè)也有望持續(xù)上揚。因此，建議順勢而為，關(guān)注整體通用制造業(yè)板塊，并關(guān)注其中核心代表性公司。

　　中國銀河證券指出，9月14日，央行宣布9月15日下調(diào)金融機構(gòu)存款準備金率0.25個百分點（不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構(gòu)）。本次降準為今年以來央行第二次實施降準，在支持商業(yè)銀行信貸擴張，呵護銀行凈息差空間的同時，有助于支持金融機構(gòu)增加對實體的資金投入，鞏固我國經(jīng)濟回升向好態(tài)勢。9月15日，央行開展1年期MLF操作5910億元，由于9月MLF到期規(guī)模為4000億元，實現(xiàn)凈投放1910億元。降準落地迭加MLF加量幅度上升，政策助力加大信貸投放，持續(xù)釋放穩(wěn)增長信號。隨著市場主體信心逐漸好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟持續(xù)恢復(fù)向好，A股市場震蕩向上概率較大。

　　中金公司表示，7月底的中央政治局會議釋放明確穩(wěn)增長信號，近期與改善房地產(chǎn)需求、地方政府化債、活躍資本市場等相關(guān)的一攬子穩(wěn)增長政策連續(xù)出臺。從市場反應(yīng)來看，與歷史上長周期調(diào)整后的重要底部區(qū)域類似，在密集的支持實體經(jīng)濟和資本市場的政策出臺期間，市場預(yù)期和情緒的扭轉(zhuǎn)往往相對滯后，進而形成階段性的“磨底期”，從“政策底”逐步探尋“市場底”。后市來看，伴隨著政策層面積極化解當(dāng)前主要矛盾、企業(yè)盈利底部逐漸顯現(xiàn)，估值、情緒和投資者行為已呈現(xiàn)偏底部特征，對于后續(xù)市場表現(xiàn)不必悲觀，中期市場機會大于風(fēng)險。

　　中原證券指出，經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)改善，消費、工業(yè)、就業(yè)等數(shù)據(jù)均出現(xiàn)改善，投資受房地產(chǎn)拖累，增速繼續(xù)回落。隨著“認房不認貸”等政策的落實，固定資產(chǎn)投資有望企穩(wěn)。政策繼續(xù)保持寬松積極態(tài)度，央行降準釋放中長期資金，證監(jiān)會放慢IPO節(jié)奏，減少資金壓力。整體積極因素增多，市場繼續(xù)震蕩磨底。建議近期重點關(guān)注建材、白酒、養(yǎng)殖、芯片、證券等板塊。

　　華泰證券指出，社融、經(jīng)濟數(shù)據(jù)好于預(yù)期，降準進一步體現(xiàn)政策呵護，但海外擾動下市場以震蕩為主。大勢上，本輪“政策底”到“市場底”階段外資定價權(quán)更高，當(dāng)前處于國內(nèi)基本面預(yù)期底部與海外基本面預(yù)期頂部的最后角力期，美聯(lián)儲加息路徑仍有分歧、國內(nèi)政策有效性待驗，趨勢性回升或需等待內(nèi)外現(xiàn)實向預(yù)期收斂；結(jié)構(gòu)上，重視Q4剩余流動性回落+盈利視角切換兩大交易線索，在潛在業(yè)績增速反轉(zhuǎn)的品種中，篩選順周期資產(chǎn)中供給彈性約束較低、成長類資產(chǎn)中有獨立周期且先行指標向好、且公募籌碼壓力較小的品種，繼續(xù)戰(zhàn)略看多醫(yī)藥/電子，戰(zhàn)術(shù)看多建材/MDI/小金屬。