金融監(jiān)管總局近日公布了2023年四季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況�？偟膩砜�，2023年商業(yè)銀行總體運行穩(wěn)健，信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，風險抵補能力整體充足。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，較上季末下降0.02個百分點。其中，農(nóng)商行不良貸款率明顯高于其他類型銀行，且較年初上升。資本充足率方面，2023年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.06%，較上季末上升0.29個百分點；一級資本充足率為12.12%，較上季末上升0.22個百分點；核心一級資本充足率為10.54%，較上季末上升0.18個百分點。另外，去年以來商業(yè)銀行凈息差下行趨勢不減，四季度末更是跌破1.7%至1.69%，逐季下行的數(shù)據(jù)反映銀行仍面臨息差收窄壓力。

　　透過數(shù)據(jù)看發(fā)展大勢，2024年，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和資本補充情況將如何演變？圍繞這一焦點話題，《金融時報》記者采訪了業(yè)內(nèi)專家。專家表示，隨著實體經(jīng)濟穩(wěn)中向好，企業(yè)主體經(jīng)營情況改善，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量將延續(xù)平穩(wěn)態(tài)勢，不良率指標有望穩(wěn)中趨降。綜合考慮資產(chǎn)端與負債端表現(xiàn)，商業(yè)銀行還將存在息差收窄壓力，但總體可控。此外，銀行業(yè)對于資本補充的渴望不減，年內(nèi)永續(xù)債、二級資本債等資本補充工具發(fā)行量或?qū)⒃龃蟆?/p>

　　2023年，銀行業(yè)在降低實體經(jīng)濟融資成本的同時，高度重視信用風險管理，綜合運用多種手段加大不良處置力度，防范化解潛在不良風險，資產(chǎn)質(zhì)量整體向好。

　　數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3.2萬億元，較上季末基本持平；商業(yè)銀行不良貸款率1.59%，較上季末下降0.02個百分點。商業(yè)銀行正常貸款余額199.3萬億元，其中，正常類貸款余額194.8萬億元，關(guān)注類貸款余額4.5萬億元。2023年末，商業(yè)銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.2%，保持在較低水平。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《金融時報》記者表示，商業(yè)銀行不良率逐季下降，反映一攬子穩(wěn)增長政策落地見效，促進國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步向好，帶動企業(yè)整體經(jīng)營狀況改善，同時也得益于銀行部門經(jīng)營能力穩(wěn)步提升，不良資產(chǎn)處置力度加大等。

　　據(jù)了解，2017年以來，銀行業(yè)累計處置銀行不良資產(chǎn)達18萬億元，盤活了大量被低效占用的金融資源，將資金投向更有效益、更具前景、更需支持的領(lǐng)域。2023年，全年處置不良資產(chǎn)達3萬億元，保持處置力度。

　　分機構(gòu)類型來看，四季度末大型商業(yè)銀行、股份行、城商行不良率分別為1.26%、1.26%、1.75%，較年初均有下降。但農(nóng)商行不良貸款率高達3.34%，并且較年初上升。

　　“農(nóng)商行不良率上升主要與基礎(chǔ)客群類型及不良資產(chǎn)處置渠道少、難度大有關(guān)，需要客觀看待農(nóng)商行等中小銀行與大行和股份行之間的經(jīng)營表現(xiàn)。”周茂華表示，去年四季度末農(nóng)商行整體不良率低于近三年均值，略高于歷史均值水平，整體看不良率維持穩(wěn)定，處于合理可控區(qū)間。農(nóng)商行等中小銀行需要持續(xù)完善內(nèi)部治理，優(yōu)化業(yè)務管理流程，提升經(jīng)營能力與風控能力。

　　談及今年銀行不良率情況，上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，隨著宏觀政策力度強化以及針對性政策密集出臺，城投債、房地產(chǎn)領(lǐng)域的潛在風險將得到有效緩釋。預計2024年銀行業(yè)不良率總體將保持平穩(wěn)，不良生成率維持穩(wěn)定，銀行業(yè)整體風險可控；部分信貸結(jié)構(gòu)較好、風險處置充分的銀行，整體不良率可能穩(wěn)中趨降。

　　“做生意需要本錢，資本就是商業(yè)銀行的本錢，直接決定了生意能做到多大規(guī)模，是銀行最為寶貴的資源之一。”對于商業(yè)銀行而言，資本金的重要性不言而喻。

　　當前商業(yè)銀行資本充足率整體符合監(jiān)管要求。2023年四季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.06%，較上季末上升0.29個百分點。核心一級資本充足率和一級資本充足率分別為10.54%和12.12%，均較上季末上升。

　　但正如人民銀行在《2023年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》所指出，相對而言，國內(nèi)銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢，存在較大資本缺口。例如，由于目前A股上市銀行的平均市凈率（P/B）為0.58，通過發(fā)行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較為有限。

　　星圖金融研究院副院長薛洪言在接受《金融時報》記者采訪時表示，受凈息差縮窄及大財富條線非息收入繼續(xù)承壓等影響，2024年商業(yè)銀行盈利增速大概率會在低位徘徊，而穩(wěn)增長背景下信貸投放有望繼續(xù)高增，資本消耗大概率快于利潤增長，行業(yè)仍會面臨較大的資本補充壓力。

　　值得關(guān)注的是，《商業(yè)銀行資本管理辦法》已經(jīng)在今年1月1日正式實施，對銀行業(yè)精細化資本管理能力提出更高要求。此外，4家國有大行還面臨著全球系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管達標要求，存在發(fā)行總損失吸收能力（TLAC）工具的需要。從銀行自身發(fā)展來看，持續(xù)的資本補充是進一步加強對實體經(jīng)濟支持力度的基礎(chǔ)。

　　曾剛預計，2024年，各類銀行永續(xù)債、二級資本債以及TLAC工具(4家國有大行)的發(fā)行量將有所上升�？紤]到金融市場流動性較為充裕、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)較為缺乏，充足的市場需求能為銀行各類資本工具發(fā)行提供較為良好的市場環(huán)境。

　　“2024年銀行資本補充面臨一定壓力，尤其是部分融資渠道相對窄、經(jīng)營能力相對弱一點的中小銀行資本補充壓力會更大一些，通過專項債資金補充資本仍有需求�！敝苊�華說。

　　隨著利率市場化改革深入推進，信貸市場競爭加劇，特別是近幾年貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降，凈息差收窄壓力增大�？梢钥吹�，近年來我國商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模和利潤總量逐步擴大，但凈息差和資產(chǎn)利潤率處于下降趨勢。

　　數(shù)據(jù)顯示，去年4個季度，商業(yè)銀行凈息差逐季下行，分別為1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，四季度末商業(yè)銀行凈息差更是首次跌破1.7%關(guān)口。資產(chǎn)利潤率下行趨勢也較為明顯，4個季度分別為0.81%、0.75%、0.74%、0.70%。分機構(gòu)類型來看，四季度末大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差分別為1.62%、1.76%、1.57%、1.90%。

　　保持合理的凈息差水平是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營、防范風險以及服務實體經(jīng)濟的基礎(chǔ)。實際上，為穩(wěn)定凈息差，金融管理部門和商業(yè)銀行作出諸多努力，在加強負債管理上下功夫。2022年以來，人民銀行持續(xù)發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機制作用，主要銀行根據(jù)自身經(jīng)營需要和市場形勢已連續(xù)4次調(diào)整存款掛牌利率，多家中小銀行跟進，進一步壓降負債成本。

　　展望今年，專家表示，商業(yè)銀行凈息差可能還將收窄，但壓力或?qū)⒂兴�緩解�！吧虡I(yè)銀行可通過更大幅度調(diào)降存款利率、努力提高活期存款占比等來對沖息差壓力，但預計息差收窄趨勢還將延續(xù)、整體可控�！毖�洪言分析稱，這主要是考慮到存量貸款重定價效應會在今年體現(xiàn)出來，以及地方政府平臺債務置換、低息的基建類貸款和普惠小微貸款占比提升等也會對息差產(chǎn)生壓力。

　　“今年商業(yè)銀行凈息差有望維穩(wěn)，收窄壓力可控�！敝苊�華表示，接下來，預計商業(yè)銀行將進一步讓利實體經(jīng)濟，推動實體經(jīng)濟綜合融資成本穩(wěn)中有降，同時，定期存款占比仍高。但另一方面，經(jīng)濟穩(wěn)步恢復帶動實體融資需求回暖，經(jīng)濟活躍帶動中間業(yè)務收入回升，金融市場轉(zhuǎn)暖也有望改善銀行金融資產(chǎn)投資收益等。